В начале был… ювелир
Происхождение банков восходит к глубокой древности. Мы находим их следы в Греции с 4-го века нашей эры, Исчезнувшие с концом Римской империи, банки вновь появились в 12-м веке на севере Итальянского полуострова и распространились на северную Европу. Функция банкира в особенности передается менялам, привыкшим обращаться с твердой наличностью, а также трейдерам, которые являются мастерами в искусстве дисконтирования векселей. Но ни одна система не была столь успешной, как система лондонских ювелиров в середине 17-го века.
В то время, когда монеты чеканились из драгоценных металлов (золота и серебра), деньги имели собственную внутреннюю ценность. Однако золото быстро показало свою ограниченность из-за его тяжести и того факта, что ходить с ним было рискованно и непрактично. Поэтому ювелиры предложили хранить золото в своих хорошо охраняемых хранилищах. Вкладчики получили взамен переводной вексель, расписку с каллиграфической подписью ювелира, который обещал вернуть сумму, начертанную золотом, по первому требованию.
Все поняли, что эти бумажки были удобны, и в конечном итоге они использовались вместо золота для повседневных покупок. В то же время ювелиры отметили, что была изъята лишь небольшая часть вкладов. В результате они стали выпускать больше векселей, чем золота в их сундуках. Ссужая суммы сверх своих резервов и одновременно взимая проценты по векселям, ювелиры де-факто превратились в банкиров в современном смысле этого слова: они создавали деньги из ничего одним росчерком пера.
Как делают деньги сегодня?
С годами банковская индустрия становилась все более технологически изощренной, и доверие к банкирам стало абсолютным. Тем не менее, технический прогресс-это всего лишь еще одна сторона первоначального процесса создания денег, который, по сути, остается тем же самым и сегодня.
Действительно, система центральных банков и частичного резерва стала доминирующей во всем мире: золото, которое поддерживало денежную массу, уменьшалось до 1971 года, когда золото больше не было реальной основой для денег (золотой стандарт). Эзотерическое выражение частичного резервирования относится к тому, как работает современная банковская система. Это система, в которой золото было заменено так называемыми “базовыми деньгами”. Эти деньги создаются только центральными банками, и непрофессионалы не имеют к ним доступа. Векселя были заменены “виртуальными деньгами”. Она создается только коммерческими банками (Barclays, Santander и др.).
В современной экономике большая часть денег принимает форму банковских депозитов. Но как создаются эти банковские депозиты, часто понимают неправильно: основной путь-через коммерческие банки, выдающие кредиты. Всякий раз, когда банк выдает кредит, он одновременно создает соответствующий депозит на банковском счете заемщика, тем самым создавая новые деньги. Говорят, что кредитование создает депозиты. Регулирование ограничивает количество денег, которое могут создать коммерческие банки. Например, они должны держать определенное количество финансовых ресурсов, называемых капиталом, на случай дефолта людей по своим кредитам. Однако деньги, одалживаемые клиентам, создаются из воздуха, и это всего лишь вопрос нескольких нажатий на клавиатуру компьютера.
Это означает, что почти все деньги, как находящиеся в обращении, так и вышедшие из него, появились как процентный заем в пользу мировой банковской системы. Подавляющее большинство денег в обращении привязано к долгу. Впоследствии, когда человек выплачивает свой долг, эти деньги исчезают, и они выводятся из экономического круга. Банковская система-это не простой процесс, в котором ссужаются только сбережения вкладчиков и ни копейки больше. На самом деле это создание ex nihiloof денежной массы, которая уничтожается по мере ее погашения, за исключением процентов, потому что именно в этом смысл существования банков.
Вывод
Рассмотрев вышеперечисленные элементы, можно ли сказать, что вознаграждение банкиров и проценты оправданы? Конечно, нет. Процесс создания денег через коммерческие банки остается весьма спорным, и очевидно, что банкиры не берут на себя ни малейшего риска. Основное правило справедливой экономической и финансовой системы должно заключаться в том, чтобы закрыть дверь накопления богатства без труда или принятия риска; то есть тот, кто хочет получить прибыль, должен также принять риск.
Кроме того, мы знаем, что в истории longue durée логика банковского дела и финансов родилась из предательства доверия вкладчиков ювелирами. Разве экономические вопросы, в конце концов, не являются вопросом морали? Только от нас зависит создание новой экономической модели, в основе которой лежат доверие и приверженность.
Об авторе: Ахмед Даниал Ариф-французский экономист по образованию, в настоящее время работает в Лондоне. Имеет степень магистра экономики и политики. После работы во французской системе налогового администрирования он опубликовал две книги на французском языке: “Ислам и капитализм: за экономическую справедливость” (2016) и “Экономическая история исламского мира: От доисламской Аравии до династии Омейядов” (2019)